A股半导体板块 SBI 泡沫指数日报

2026-06-05 · 申万半导体指数(01801081.PT)

64.6
🟡 预警
SBI > 65 危险 · > 80 极端危险 · < 45 安全
📊 六维度评分明细
估值
78
权重 25%
拥挤度
68
权重 25%
杠杆
60
权重 15%
业绩兑现
46
权重 15%
资金流向
69
权重 10%
外部环境
53
权重 10%
🎯 六维度雷达图
📉 近5日资金流向(亿元)
📈 申万半导体板块今日行情
指标数值说明
最新点位10,450.30半日数据(截至11:30)
涨跌幅-1.95%今日调整
成交额2,260.7亿元放量
换手率3.4%活跃
PE(TTM)118.78分位97.85%,高估值区
PB9.45显著偏高
5日涨跌幅-0.28%短期震荡
20日涨跌幅+12.17%中期强势
年初至今+50.36%年内涨幅巨大
💰 资金流向
日期主力净流入(亿)散户净流入(亿)主力流入占比
06-05(半日)-134.56+134.5625%
06-04+23.28-23.2855%
06-03+76.11-76.1156%
06-02-35.02+35.0252%
06-01-268.83+268.8349%
🔥 板块重点个股
股票代码涨跌幅主力资金(万)换手率PE(TTM)
汇成股份688403+13.48%+56,6537.87%223.94
立昂微605358+5.99%+15,58710.45%亏损
中船特气688146+5.66%-14,15512.31%340.45
中芯国际688981-2.29%-483,2322.46%209.31
兆易创新603986-3.93%-140,9494.43%124.02
德明利001309-5.27%-67,5456.46%35.66
🎯 核心结论与操作建议
1. 估值风险为最大隐患:PE分位97.85%处于历史极端高位,板块PE(TTM) 118.78远超合理区间,一旦业绩不及预期将面临戴维斯双杀。
2. 拥挤度接近危险线:成交额2260亿占全市场比例极高,ETF持续获得资金流入,但龙头(中芯国际)主力大幅流出48亿,呈现"龙头换手、散户接盘"特征。
3. 业绩兑现是唯一支撑:WSTS上调2026年全球半导体市场至1.5万亿美元(+90%),行业景气度极高,但当前估值已充分甚至过度反映预期。
4. 资金信号偏空:今日主力净流出134.56亿元,连续两日流入后转为流出,短期需警惕获利盘兑现。
5. 操作建议:SBI=64.6处于危险区间。建议维持半仓以下,短线可做高抛低吸,中线持仓需设好止损。避免追高,关注估值合理(PE<80)且有业绩支撑的细分龙头。